第五章 基金——专业的投资团队为你理财（5）（2/2）

这个份额净值就是我们所要的那个“净值”了，这个估值过程可以用公式来表示

    基金资产净值=基金资产—基金负债

    基金份额净值=基金资产总值/基金总份额

    基金投资的收益最终是要分到投资者手中的，这就是基金的利润分配。基金的利润分配会导致基金净值的下降。比如，一只基金在分配利润以前的份额净值是2.46元，假你设每份额分配0.2元利润，则基金的份额净值就下降到2.26元。

    一般来说，基金的利润都应当首先用来弥补上一年的亏损，然后才能进行当年的利润分配，在亏损的年份是不分配利润的，这对于开放式基金和封闭式基金都同样适用。封闭式基金每年至少应当分配一次利润，而且分配的比例不得低于基金利润的90%。开放式基金每年也至少分配一次，分配的方式包括现金分红和分红转换为基金份额。

    第三节 基金交易实务——怎样去找我的篮子

    开户与购买渠道

    基金的交易包括基金的认购、申购和赎回等内容，在进行基金交易之前需要开设基金账户。基金账户有两种，分别是基金账户和交易账户。我们知道基金都是由基金管理公司进行投资管理的，当我们选择购买某个基金时，选择的就是某一家基金管理公司管理的基金。如果我们同时购买两个以上的基金，则这些基金有可能是由不同的基金公司管理的。基金账户就是针对每一个基金公司而为投资者设立的账户，如果我们只购买一家基金公司的基金，就只需要在这家公司开设一个基金账户就可以了。但是如果我们购买了由不同的基金公司管理的基金，就需要在每一个基金公司都开立账户。因此，基金账户是针对基金公司而言的，由基金公司为投资者开立，用于记录投资者在该公司的基金份额变动情况的账户。在基金账户之外，还有一个交易账户，交易账户是针对基金销售机构而言的。有时候我们购买的是同一家基金公司的基金，但是由于是在不同的销售机构购买的，就需要在不同的销售机构都开立基金交易账户。因此，购买同一家基金公司的基金，基金账户只有一个，交易账户却可能有许多个。